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技術分析中常用的 12 種 K 線圖型態

目錄

  • 前言
  • 如何利用 K 線圖型態
  • 看漲逆轉型態
    • 錘形線
    • 倒置錘形線
    • 三白兵
    • 牛市孕育型
  • 看跌逆轉型態
    • 上吊線
    • 射擊之星
    • 三隻烏鴉
    • 熊市孕育型
    • 烏雲罩頂
  • 連續型態
    • 上升三法
    • 下降三法
  • 十字線型態
  • 基於價格差距的 K 線圖型態
  • 總結

前言

K 線圖是分析價格型態時最常用的技術工具之一。幾個世紀以來,交易者和投資者一直利用它們來尋找可能表明價格走向的型態。本文將透過插圖示例介紹一些最著名的 K 線圖型態。如果你想首先熟悉 K 線圖的解讀,請查看 K 線圖入門指南。

如何利用 K 線圖型態

交易者可利用無數種 K 線圖型態在圖表上找到感興趣的區域。K 線圖型態可用於日間交易、波段交易,甚至是長期倉位交易。部分 K 線圖型態可以提供買賣雙方之間的平衡點見解,其他 K 線圖型態則可以表明逆轉、持續或猶豫不決。

務必要注意的是,K 線圖型態本身並非買入或出售訊號。相反,它們是觀察市場結構的一種方式,是預示即將出現機遇的潛在跡象。因此,K 線圖應始終結合背景環境來解讀。可以是圖表中技術型態的背景,也可以是更廣泛的市場環境和其他因素。簡言之,和其他任何一款市場分析工具一樣,K 線圖型態在與其他技術結合時最為有用。這可能包括威科夫方法、 艾略特波浪理論和道氏理論。也可能包括技術分析 (TA) 指標,例如趨勢線、移動平均線、相對強弱指數 (RSI)、隨機 RSI、布林帶、一目均衡圖、 拋物線 SAR 或 MACD 。

看漲逆轉型態

錘形線 

K 線圖下降趨勢的底部有較長的下影線,下影線至少為實體的兩倍。

錘形線表明,儘管出售的壓力很大,看漲仍將價格推高至接近開盤價的位置。錘形線可以是紅色,也可以是綠色,但綠色錘形線可能預示著更強的看漲反應。

倒置錘形線

亦稱逆轉錘形線,同樣為錘形,只是較長的影線在實體上方而非下方。和錘形線一樣,上影線應至少為實體的兩倍。 

倒置錘形線出現在下降趨勢的底部,可能表明潛在的向上逆轉。上影線顯示價格停止了持續的下降走勢,儘管賣家最終設法將其推低至接近開盤價。因此,倒置錘形線可能預示著買家可能很快會控制市場。 

三白兵

三白兵型態由三根連續的綠色 K 線圖組成,皆於前一根燭形的實體內開盤,並於超過前一根燭形高點的水平上收盤。 

理想情況下,這些 K 線圖不應有較長的下影線,表明持續的買入壓力正在推動價格上漲。K 線圖中燭形的大小與影線的長度可用來判斷持續或可能回調的概率。

牛市孕育型

牛市孕育型是一個較長的紅色燭形,隨後是一個較小的綠色燭形,後者整個位於前者的實體範圍以內。

牛市孕育型可在兩天或更長時間內出現,此型態表明出售勢頭正在放緩,可能即將結束。


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看跌逆轉型態

上吊線

上吊線相當於錘形線的看跌版本。它通常在上升趨勢結束時形成,具有較小的實體和較長的下影線。 

下影線表明出現了大規模出售,但看漲設法奪回了控制權,並推動價格上漲。需要記住的是,在經歷長期的上升趨勢之後,出售可能作為一個警告,看漲可能很快失去對市場的控制。

射擊之星

射擊之星的 K 線圖包含較長的上影線,較短或沒有下影線,且實體較小,最好靠近底部。射擊之星的形狀與倒置錘形線相似,但形成於上升趨勢的末端。

它表明市場達到了一個高點,但隨後賣方控制了市場,並推動價格回落。一些交易員傾向於等待接下來的幾個 K 線圖出現,以確認該型態。

三隻烏鴉

三隻黑烏鴉由三根連續的紅色 K 線圖組成,於前一根燭形的實體內開盤,並於低於前一根燭形低點的水平上收盤。

相當於三白兵的看跌版本。理想情況下,這些 K 線圖不應有較長較高的影線,表明持續的出售壓力正在推動價格下降。K 線圖中燭形的大小與影線的長度可用來判斷持續的概率。

熊市孕育型

熊市孕育型是一個較長的綠色燭形,隨後是一個較小的紅色燭形,後者的實體整個位於前者的實體範圍以內。

熊市孕育型可在兩天或更長時間內展開,出現在上升趨勢的末端,表明買入勢頭正在放緩。

烏雲罩頂

烏雲蓋頂型態包含一個紅色燭形,其開盤價高於前一個綠色燭形的收盤價,然後收盤價低於該綠色燭形的中點。

它通常伴隨著高交易量,表明勢頭可能正從上行轉為下行。交易員可能會等待第三個燭形出現,以確認此型態。

連續型態

上升三法

此型態出現在上升趨勢中,其中三個連續的紅色燭形具有較小的實體,隨後是上升趨勢的延續。理想情況下,紅色燭形不應突破前一個 K 線圖的範圍。 

其延續性可透過一個擁有較大實體的綠色燭形確認,表明看漲重新控制了趨勢的方向。

下降三法

上升三法的逆轉版本,表明下降趨勢的持續。

十字線型態

當開盤價與收盤價相同(或彼此非常接近),就會形成十字線型態。價格可能在開盤價上下浮動,但最終以開盤價或接近開盤價收盤。因此,十字線可能表明買入和出售之間一個猶豫不決的點。然而,對十字線的解讀高度依賴於背景環境。

根據開盤/收盤時線條的具體位置,十字線又可以分為:

墓碑十字線 — 看跌逆轉燭形,具有較長的上影線,開盤價/收盤價接近低點。 墓碑十字線 — 猶豫不決的燭形,同時擁有上下影線,開盤價/收盤價在中點附近。蜻蜓十字線 — 看漲或看跌燭形(具體取決於背景環境),擁有較長的下影線,開盤價/收盤價在高點附近。

根據對十字線型態的最初定義,開盤價/收盤價應完全相同。但如果開盤價/收盤價並非完全相同,而是彼此非常接近,又是何種情況呢?這種型態稱之為紡錘線。但由於加密貨幣市場非常不穩定,很難出現精確的十字線型態。因此,紡錘線通常與十字線互換使用。

基於價格差距的 K 線圖型態

很多 K 線圖型態使用價格差距。當金融資產的開盤價高於或低於其先前的收盤價時,就會形成價格差距,從而在兩個 K 線圖之間產生缺口。由於加密貨幣市場 24 小時不間斷交易,基於此類價格差距的型態並不存在。即便如此,價格差距依然可能出現在非流動市場。然而,由於它們出現的原因主要是低流動性和高買賣價差,它們可能無法作為可操作的型態。

總結

K 線圖型態於任何交易員而言都是必不可少的知識,即便不直接將其納入自己的交易策略,也應該熟悉這些型態。

毋庸置疑,K 線圖型態是分析市場的有用工具,但務必要記住,它們並非基於任何科學法則或法律。相反,它們只是傳達並形象化了最終驅動市場的買賣力量。

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