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利率概念詳解

摘要

一般情況下沒人會願意無償的把錢借出去。如果Alice想從Bob那裡借1萬美元,通常需要給與Bob額外的經濟激勵才能促使Bob將錢借給她。而這種激勵通常是以利息的形式出現(某種費用的形式),並且疊加在Alice所借的本金之上。

提高或降低利息會極大影響人們的借貸行為,因此利率會對整體經濟產生深遠影響。從巨集觀上看:

  • 更高的利率會吸引到更多的存款,因為銀行為了吸收您的存款會向您支付更多的費用。但是對於貸款來說就沒有優勢了,因為您需要為信用貸款支付更高的費用。
  • 而較低的利率會吸引更多人去貸款和消費–因為存錢也不會有太多的盈利。而且,您也無需為貸款支付鉅額費用。

前言

正如我們在《經濟體是如何執行的?》一文中所瞭解的,信貸在全球經濟中起著至關重要的作用。從本質上講,它是金融交易的潤滑劑,個人可以在沒有資金的情況下獲取一定貸款,並在後續進行償還。企業也可以使用信用貸款來購買生產資源,在利用生產資源盈利後,再向貸方償還貸款。消費者可以通過一筆貸款購買商品,然後隨著時間的推移,每次以小部分的資金增量償還該筆貸款。

當然,首先要在經濟上對貸款方進行一定的激勵。通常,他們會收取一定的利息。在本文中,我們將深入探討利率及其運作方式。

什麼是利率?

利息通常是指借方需要向貸方支付的某筆款項。如果Alice向Bob借錢,Bob可能會說我可以借給你10,000美元,但利息為5%。這意味著Alice將需要在貸款到期之前,向Bob償還最初的10,000美元(本金)以及5%的利息。因此,她向Bob的還款總額為10,500美元。

因此,利率是每個還款區間內利息和本金的百分比。如果是每年5%,那麼第一年Alice就要償還10,500美元。這樣計算的實際情況如下:

  • 單一利率指-以後年度產生本金的5%

  • 複合利率–第一年是$10,500的5%,然後第二年是$10,500的5%+ $525=第二年的$11,025,依此類推。

為什麼利率這麼重要?

除非您僅使用加密貨幣、現金或金幣進行交易,否則利率一定會對您產生影響。即使您一直以某種方式使用Dogecoin支付所有費用,您仍然會感受到利率對您的影響,因為它們在經濟中的重要性無處不在。以一家商業銀行為例,他們的整個商業模式(部分儲備銀行)圍繞著借貸資金。當您存入資金時,就是在充當貸方。您從銀行獲得利息是因為他們將您的資金借給其他人。相反,當您借錢時,您需要向銀行支付利息。

商業銀行在設定利率方面沒有太多靈活性,這取決於稱為中央銀行的機構。例如美國聯邦儲備銀行、中國人民銀行或英格蘭銀行。他們的工作是保持經濟健康發展,不斷修復經濟體。為此,他們經常執行的一項功能就是提高或降低利率。

我們假設一下,如果利率很高,那麼存款會得到更多的利息。另一方面,因為您貸款的金額很高,那麼就需要支付更多的利息。相反,在利率較低時,存款就沒有那麼划算了,但貸款就變得很有吸引力。

最後,這些措施控制了消費者的行為。降低利率通常是為了在消費放緩時刺激消費,因為它會鼓勵個人和企業貸款。然後,有了更多的信用額度,他們就會去進行消費。

降低利率可能是短期內振興經濟的一個不錯選擇,但同時也會導致通貨膨脹。市場上有更多可用的資金,但資源數量保持不變。換句話說,商品需求增加了,但供應卻沒有增加。自然,價格開始上漲直到達到平衡。

這時候,提高利率就可以作為解決措施了。由於每個人都開始償還貸款,因此將利率提高就會減少迴圈信用額度。由於銀行在此階段提供了很豐厚的存款利率,因此人們通常會將資金存入銀行來賺取利息。隨著對商品需求的減少,通貨膨脹率下降,經濟增長可能又會放緩。

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什麼是負利率?

經濟學家和權威人士經常談到負利率。可以想象,這是低於零的利率,通常是要求您支付利息之後才能放款,甚至是將其儲存在銀行中。從廣義上講,這使銀行貸款的成本增高。的確,這甚至使存款的成本也很高。

這似乎是一個瘋狂的概念。畢竟,貸方通常是承擔借款人無法償還貸款風險的一方,為什麼還要他們進行償還呢?

這也許就是為什麼負利率是解決陷入困境經濟體的最後手段。這種想法源自於人們的恐懼,即人們可能更願意在經濟不景氣期間先保住自己的資金,而等到經濟復甦後再從事相關經濟活動。

當利率為負數時,這種消費行為就沒有任何意義了,而借貸和消費似乎是最明智的選擇。這就是為什麼在某些特殊的經濟條件下,負利率被認為是一種解決問題行之有效的措施。

總結

從表面上看,利率似乎是一個相對簡單的概念。

不過,如我們所瞭解的,它們是現代經濟不可或缺的一部分,調整利率可以從根本上改變個人和企業的行為。 這就是為什麼中央銀行在維持國家經濟正常運轉方面,通常會運用利率來發揮積極作用的原因。

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