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什麼是風險報酬比及如何使用

我應該花費時間來閱讀這篇文章中的資訊嗎?

風險報酬比告訴您冒多大的險可獲得多少報酬。

優秀的交易者和投資者會十分謹慎地選擇他們的賭注。他們尋找最高的潛在上行空間,以及最低的潛在下行空間。如果一項投資可帶來與其他投資相同的殖利率,但風險更小,可能就是更好的選擇。

有興趣了解如何自行計算?不妨繼續讀下去。

前言

無論您是日間交易還是波段交易,都應了解一些有關風險的基本概念。這些構成您了解市場的基礎,為您提供基礎知識,引導您開展交易活動和踐行投資決策。否則,您無法保護及發展您的交易帳戶。我們已經討論風險管理、倉位調整和設定止損。但是,如果您積極進行交易,則需要了解一些至關重要的事情。相對於潛在的報酬,您要承擔多大的風險?您的潛在上行空間與潛在下行空間相比如何?換言之,您的風險報酬比是多少?

在這篇文章中,我們將講述如何計算交易的風險報酬比。

什麼是風險報酬比?

風險報酬比 (R/R 比率或 R) 計算交易者為取得多少報酬可能需要承擔多大風險。換言之,它顯示您每冒險投資 1 美元可帶來多少潛在報酬。

計算本身非常簡單。您將最大風險除以目標淨收益。您要怎麼做?首先,您需要查看要在哪裡進場交易。然後,您決定要在哪些地方設定止盈 (如果交易成功) 和止損 (如果交易虧損)。如果您想妥善管理風險,此舉至關重要。優秀的交易者在進場交易之前會設定他們的盈利目標和止損。

現在您已設定開倉和平倉目標,這意味著您可以計算自己的風險報酬比。您可以透過將潛在風險除以潛在報酬來做到這一點。這個比值越低,單位風險取得的潛在報酬就越高。我們來看看如何實際運作。

如何計算風險報酬比

假設您想要在比特幣開倉多頭倉位。您進行分析並確定止盈訂單將為您開倉價格的 15%。同時,您還提出以下問題。您的交易思路在哪個地方無效?那就是您應該設定止損訂單的地方。在這種情況下,您確定無效點為開倉點的 5%。

值得注意的是,這些通常不應以任意百分比數字為依據。您應該依據對市場的分析來確定盈利目標和止損。技術分析指標可能大有幫助。

因此,我們的盈利目標是 15%,潛在虧損是 5%。我們的風險報酬比是多少?這個比值是 5/15 = 1:3 = 0.33。非常簡單。這就表示,對於每個風險單位,有可能贏得三倍的報酬。也就是說,每冒險投入一美元,就有可能賺到三美元。因此,如果我們擁有價值 100 美元的倉位,就有可能虧損 5 美元以及獲得 15 美元的潛在收益。

我們可以將止損移動至更接近開倉價的位置,以降低這個比值。但是,正如我們所說,不應依據任意數字來計算開倉點。應依據我們的分析進行計算。如果交易設定具有較高的風險報酬比,嘗試「遊戲化處理」這些數字可能不值得。繼續前行並尋找具有良好風險報酬比的其他設定可能會更好。

請注意,具有不同規模的倉位可能擁有相同的風險報酬比。例如,如果我們擁有價值 10,000 美元的倉位,則可能因潛在的 1,500 美元收益而虧損 500 美元 (比值仍為 1:3)。僅當我們變更目標和止損的相對位置時,這個比值才會變化。

風險報酬比

值得注意的是,許多交易者進行逆向計算,轉而計算報酬風險比。為什麼?好吧,這只是個人喜好問題。有些人覺得這更容易理解。此計算公式與風險報酬比相反。因此,在上面的範例中,我們的報酬風險比將為 15/5 =3。如您所料,較高的報酬風險比優於較低的報酬風險比。

報酬風險比為 3.28 的交易設定範例。

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風險與報酬的說明

假設我們進入一個動物園。我們打一個賭。如果您偷偷潛入鳥舍並用手餵食一隻鸚鵡,我會給您 1 BTC。潛在的風險是什麼?好吧,既然做了不該做的事,您可能會被警察帶走。另一方面,如果成功了,您將獲得1 BTC。

同時,我提出了一種替代方案。如果您偷偷潛入老虎籠子裡,並徒手將生肉餵給老虎,我會給您 1.1 BTC。這裡潛在的風險是什麼?當然,您可能會被警察帶走。但是,老虎有可能會襲擊您並造成致命傷害。另一方面,上行空間比鸚鵡賭注要好一些,因為如果成功,您將獲得更多比特幣。

哪個方案似乎更好?從技術上來講,這些都是不好的交易,因為您不應該那樣偷偷摸摸。不管怎樣,您在老虎賭注中冒更大風險的目的是獲得更多潛在報酬。

同樣,許多交易者將尋找能獲得比虧損更多之收益的交易設定。這就是所謂的不對稱機會(潛在的上升空間大於潛在的下行空間)。在這裡還需要提及的重要因素是您的獲勝率。您的獲勝率由獲勝交易數量除以虧損交易數量計算得出。例如,如果您有 60% 的獲勝率,那麼您將在 60% 的交易中盈利 (平均值)。我們來看看如何在風險管理中加以運用。即便如此,一些交易者也可能以極低的獲勝率獲取豐厚的收益。為什麼?因為他們各自交易設定上的風險報酬比可以調整。如果他們僅採用 1:10 的風險報酬比設定,他們可能會連續虧損 9 筆交易,而一次交易中仍收支平衡。在這種情況下,他們只需贏取十分之二的交易即可盈利。這就是風險與報酬計算的強大之處。

總結

我們已經研究什麼是風險報酬比,以及交易者如何將其納入自身的交易計畫中。當涉及任何貨幣管理策略的風險狀況時,計算風險報酬比至關重要。涉及風險時,還值得考慮的是保留交易日誌。透過記錄交易,您可以更準確地了解策略表現。此外,您可以使它們適應不同的市場環境和資產類別。

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